इनकम फंड

  • सुरक्षित निवेश पोर्टफोलियो जैसे सरकार बांड और मुद्रा बाजार

  • बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद निश्चित आय

  • शीर्ष AMCs से हस्तनिर्मित फंड योजनाएँ

  • लम्पसम और एसआईपी निवेश विकल्प

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भारत में शीर्ष आय वर्ग के सदस्य

शीर्ष आय निधि का नाम3 साल का रिटर्न5 साल का रिटर्न
एलएंडटी कम अवधि निधि8.28%8.74%
आदित्य बिड़ला सन लाइफ सेविंग्स फंड8.08%8.52%
यूटीआई ट्रेजरी एडवांटेज फंड7.76%8.26%
डीएसपी क्रेडिट रिस्क फंड4.73%6.83%
रिलायंस कम अवधि निधि7.59%8.01%
आदित्य बिड़ला सन लाइफ मीडियम टर्म प्लान7.42%8.67%

* ORDER फंडों की रैंकिंग का संकेत नहीं देता है।

इनकम फंड्स क्या हैं

आय निधि अनिवार्य रूप से एक म्यूचुअल फंड स्कीम या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड स्कीम या किसी अन्य प्रकार का फंड है, जिसका उद्देश्य निवेशकों के लिए आय की एक धारा बनाना है। इस प्रकार के निधियों का पोर्टफोलियो अनिवार्य रूप से प्रतिभूतियों में होता है जो लाभांश या ब्याज भुगतान जैसे सरकारी बॉन्ड और मुद्रा बाजार के साधन जैसे जमा का प्रमाण पत्र प्रदान करते हैं। ये फंड उन निवेशकों के लिए एक महान आय के रूप में कार्य करते हैं जो वर्तमान में आय के एक स्थिर स्रोत की तलाश में हैं।

इनकम फंड एक प्रकार का डेट फंड होता है जिसका मतलब है कि निवेश पोर्टफोलियो में डेट इंस्ट्रूमेंट्स पर फोकस होता है जो अपेक्षाकृत कम रिस्क फैक्टर के साथ स्थिर रिटर्न का आश्वासन देता है। आय फंडों में, इक्विटी में निवेश के माध्यम से पोर्टफोलियो के विविधीकरण का प्रावधान है और समान रूप से बांधता है। इनकम फंड विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों जैसे सरकारी प्रतिभूतियों, जमा प्रमाणपत्र और बांड में निवेश के साथ आते हैं। प्राथमिकता उच्च-ब्याज दर वाली परिसंपत्तियों में निवेश के साथ है। ऐसा करने से उच्च लाभांश बनाने में मदद मिलती है जो या तो आगे निवेश किया जाता है या निवेशकों को वितरित किया जाता है।

इनकम फंड कैसे काम करते हैं?

एनएवी या नेट एसेट वैल्यू ऑफ इनकम फंड्स की गणना 4 दशमलव स्थानों तक की जाती है। गिरती या बढ़ती ब्याज दरों में रिटर्न देने के उद्देश्य से फंड की एक सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन शैली स्थापित की गई है। उसी के अनुसार, वहाँ दो रणनीतियों को तैनात किया जा सकता है:

  • परिपक्वता तिथि तक उपकरणों को धारण करके ब्याज दर आय
  • यदि साधन की कीमत बढ़ जाती है, तो ऋण बाजार में बिक्री द्वारा प्रबंधन।

फंड मैनेजर का उद्देश्य हमेशा उच्च स्थिरता के साथ कुशलतापूर्वक उच्च रिटर्न प्रदान करना है। यह ब्याज दर जोखिम के निम्न स्तर के साथ निवेश-ग्रेड ऋण और मुद्रा बाजार के साधनों की ओर धन आवंटित करके प्राप्त किया जाता है।

जोखिम प्रोफ़ाइल के संबंध में, आय निधि को मध्यम जोखिम आधारित फंडों के लिए रूढ़िवादी के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जो धारण के प्रकार पर निर्भर करते हैं। आपके जोखिम का प्रकार पूरी तरह से एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) और संबंधित फंड मैनेजर पर निर्भर करेगा।

कुछ एजेंसियां ​​केवल सबसे भरोसेमंद, स्थापित और विश्वसनीय कंपनियों से चुनेंगी जो लगातार ब्याज या लाभांश वितरित करती हैं जो उन्हें अधिक रूढ़िवादी निवेश एवेन्यू बना देगा। अन्य फंड मैनेजमेंट कंपनियां थोड़े जोखिम वाले रास्ते जैसे रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) और जंक बॉन्ड्स का निवेश करेंगी ताकि अधिक रूढ़िवादी रूप से तैयार किए गए निवेश प्रकारों की तुलना में उच्च रिटर्न प्राप्त किया जा सके।

आय फंड के मुख्य लाभों में से एक पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन है, एक ही फंड में स्टॉक और बॉन्ड दोनों का समावेश विविधता को अधिक स्तर पर ले जाता है। इस तथ्य पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है कि फंड के माध्यम से आय को अधिकतम करने से निवेशकों को नियमित भुगतान नहीं हो सकता है, फंड जब वे फिट होते हैं तो विशेष निवेश करने का निर्णय ले सकते हैं। यह इनकम फंड्स के प्रॉस्पेक्टस में परिभाषित किया गया है कि वे निवेशकों को लाभांश भुगतान कब करेंगे।

क्या मुझे इनकम फंड्स में निवेश करना चाहिए?

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आय कोष ऋण-संबंधित प्रतिभूतियों जैसे कि कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड, साथ ही मुद्रा बाजार के साधन में निवेश करते हैं। बाजार में ब्याज दरों में बदलाव इन फंडों पर भारी असर डालता है। यह इंगित करता है कि इनकम फंड म्यूचुअल फंड स्कीम हैं, जो उन निवेशकों की ओर बढ़ती हैं, जो लंबे समय तक निवेश क्षितिज के लिए निवेश किए जाने के अलावा आक्रामक जोखिम लेने वाले होते हैं। इन कारणों के लिए, आपको अपने प्रवेश और इन निधियों से बाहर निकलने के विकल्प में विवेकपूर्ण होना चाहिए। जैसा कि नाम से ही पता चलता है कि इनकम फंड्स का मकसद निवेशकों के लिए वेल्थ क्रिएशन के बजाय इनकम जेनरेट करना है। इसलिए, ये फंड उन निवेशकों के लिए हैं जो आय के एक नियमित और विश्वसनीय स्रोत की तलाश में हैं।

निवेश करते समय देखने योग्य बातें

आय फंड में निवेश करने से पहले, कुछ कारक हैं जो आपके निर्णय को प्रभावित करते हैं कि क्या ये धन आपके प्रोफ़ाइल के अनुकूल हैं या नहीं। नीचे कुछ कारकों पर विचार किया जाना चाहिए।

जोखिम

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आय फंड एक म्यूचुअल फंड स्कीम है जो उच्च क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर के जोखिम के लिए अतिसंवेदनशील है। उच्च ब्याज दरों से बॉन्ड वैल्यू का मूल्यह्रास होगा जिसके परिणामस्वरूप फंड वैल्यू में गिरावट आएगी। जोखिम कारक भुगतान पर डिफ़ॉल्ट और फंड प्रबंधकों के जोखिम-झुकाव सहित कारकों से भी बढ़ जाते हैं। इस प्रकार, निवेश होने से पहले समग्र पोर्टफोलियो जोखिम का सही मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

रिटर्न

इनकम फंड्स ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के बदले उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए एक महान स्रोत के रूप में कार्य कर सकते हैं। ब्याज दर गिरने के समय में ये रिटर्न विशेष रूप से अत्यधिक फायदेमंद हो सकते हैं। इनकम फंड्स ने 7-9% की सीमा में उच्च रिटर्न दिया और दिया जा सकता है। इनकम फंड्स बैंक की सावधि जमाओं के लिए एक बेहतरीन विकल्प के रूप में काम कर सकते हैं।

लागत

अपने मौद्रिक संसाधनों को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए, निधि आपको एक मामूली शुल्क भी खर्च करती है जिसे व्यय अनुपात के रूप में भी जाना जाता है। भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (SEBI) ने व्यय अनुपात की ऊपरी सीमा को 2.25% करने का आदेश दिया है। लंबी अवधि की होल्डिंग अवधि एक व्यय अनुपात के माध्यम से बाहर गए मौद्रिक संसाधनों को पुनर्प्राप्त करने में मदद कर सकती है।

निवेश क्षितिज

1-3 वर्षों तक के निवेश क्षितिज (निवेश की समय अवधि) अल्पावधि के अधिशेष निधियों को आय निधियों में निवेश के लिए एक कारक हो सकता है। इन फंडों से सबसे अधिक रिटर्न निकालने के लिए इस प्रकार के फंडों से प्रवेश और निकास उचित रूप से किया जाना चाहिए। फंड में प्रवेश करने का आदर्श समय कम ब्याज दरों पर होगा और जैसे ही ब्याज की दर बढ़ना शुरू होती है, एक निकास बनाया जाना चाहिए। अगर कुछ फंड्स हैं, जो आपके द्वारा फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) में योगदान करने के बजाय आसपास पड़े हैं, तो आपको इनकम फंड में निवेश करने पर विचार करना चाहिए।

वित्तीय लक्ष्य

उच्च आय वाली प्रतिभूतियों जो आय कोषों के पोर्टफोलियो का निर्माण करती हैं, को वर्तमान आय को एक स्थिर और लगातार रिटर्न नीति के पूरक के लिए आदर्श माना जाता है। सेवानिवृत्त कर्मी अपनी पेंशन से कुछ अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के लिए इस म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश कर सकते हैं। उच्च शिक्षा के लिए अल्पकालिक लक्ष्यों को इन फंडों द्वारा प्राप्त किया जा सकता है क्योंकि ये फंड बहुत लचीले हैं।

फंड कराधान

जब आप इनकम फंड में निवेश करते हैं, तो रिटर्न / लाभ कर योग्य होते हैं। कराधान की दर उस समय पर निर्भर करती है जब आप योजनाओं में निवेश करते हैं जिसे होल्डिंग पीरियड के रूप में भी जाना जाता है। 3-वर्ष की अवधि के भीतर कैपिटल गेन को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) कहा जाता है और एसटीसीजी टैक्स के नियमों के तहत कर लगाया जाता है। 3 साल से अधिक के कैपिटल गेन्स को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) कहा जाता है और इसी पर LTCG टैक्स लगता है।

एक आय कोष का मूल्यांकन

फंड हाउस प्रतिष्ठा

जब आप एक आय फंड के लिए जाते हैं, तो एएमसी या एसेट मैनेजमेंट कंपनी की प्रतिष्ठा आपके निवेश के लिए एक बड़ा कारक है। एक प्रतिष्ठित म्यूचुअल फंड हाउस को पहली बार निवेशक को आकर्षित करने की अधिक संभावना है क्योंकि उनमें से कई मुंह के शब्द के माध्यम से म्यूचुअल फंड पर ठोकर खाते हैं।

फंड का इतिहास

आमतौर पर, कई निवेशक अपने विशेष फंड को तय करने के लिए फंड के पिछले प्रदर्शन को देखते हैं। आम तौर पर, एक निवेशक को पिछले 5 वर्षों में फंड के प्रदर्शन को देखना चाहिए ताकि तेजी और मोटे बाजार की स्थिति / चक्र और ब्याज दर में बदलाव पर फंड के प्रदर्शन का सही तरीके से उपयोग किया जा सके।

विगत रिटर्न

ऐसा हो सकता है कि एक फंड जिसने पिछले वर्ष में अच्छा प्रदर्शन किया, वह बहुत अच्छा प्रदर्शन कर सकता है यदि बाजार की स्थिति अपेक्षाकृत समान रहती है। आप किसी विशेष फंड के फंड मैनेजर की पूर्व में उत्पन्न रिटर्न के आधार पर अस्थिरता को संभालने की क्षमता का आश्वासन दे सकते हैं।

वित्तीय अनुपात

आय म्यूचुअल फंड सहित किसी भी म्यूचुअल फंड का जोखिम मूल्यांकन कई जोखिम मूल्यांकन उपकरण और उपलब्ध वित्तीय अनुपात के माध्यम से किया जा सकता है। विभिन्न वित्तीय बैंकिंग वेबसाइटों के माध्यम से फंड से संबंधित यह जानकारी वेब पर आसानी से उपलब्ध है।

खर्चे की दर

निवेशकों को म्यूचुअल फंड की स्कीम के खर्च अनुपात को देखते हुए एक स्कीम में निवेश करना चाहिए, जो अनिवार्य रूप से आपके कंपनी के एसेट्स को मैनेज करने के लिए लगेंगे। यह व्यय अनुपात शुल्क आपके रिटर्न से काट लिया जाता है। सेबी ने आपके रिटर्न पर एनएवी की 2.5% की ऊपरी सीमा को अनिवार्य कर दिया है।

सूचना अनुपात

यह मूल रूप से बेंचमार्क के खिलाफ उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न के वितरण को संभालने और प्रबंधित करने के लिए फंड मैनेजर की क्षमता और कौशल स्तर के एक संकेतक के रूप में कार्य करता है। सूचना अनुपात अनिवार्य रूप से बेंचमार्क रिटर्न है जो समग्र पोर्टफोलियो से काटा गया है

शार्प भाग

उच्चतर रिटर्न हमेशा बेहतर फंड प्रदर्शन के लिए अनुवाद नहीं करता है। कमाई पर क्या असर पड़ता है जोखिम-समायोजित रिटर्न ये जोखिम-समायोजित रिटर्न एक वित्तीय अनुपात द्वारा मापा जाता है जिसे शार्प अनुपात के रूप में जाना जाता है।

मानक विचलन

मानक विचलन मूल रूप से उस माप को दर्शाता है जिसके द्वारा फंड औसत रिटर्न से भटक जाता है। अगर औसत रिटर्न 7% है और फंड 9% रिटर्न देता है तो सकारात्मक विचलन होता है।